A:民間借貸是相對于國家依法批準設立的金融機構融資而言的，泛指非金融機構的自然人、企業等組織之間產生的借貸行為。我國現行法律并沒有禁止民間借貸行為，親朋好友之間基于真實意思表示的借貸行為，受合同法約束，除超過同期銀行利率四倍之外的利息不予保護外，本息受法律保護。國家法律明令禁止并堅決打擊非法集資，參與非法集資不受法律保護，損失自擔。一般而言，非法集資參與人的利息不受法律保護，視為非法所得，要沖抵集資本金，如沖抵本金仍有余，則要追繳。至于本金，則往往由于非法集資組織者的揮霍而導致其涉案資產一般遠低于集資本金，致使清退比例一般只有50%左右，有的甚至更低。

民間借貸和非法集資都以還本付息形式存在，且同樣游離于正規金融體系之外，在實踐中，二者并不容易區分，所以有必要進一步厘清民間借貸與非法集資的法律界限:

一是借款的對象不同。民間融資行為指向特定的對象，一般局限于親朋好友以及特定關系群體內部，并不公開宣傳。而非法集資往往通過各種手段廣泛宣傳，向不特定的多數人集資。

二是承擔的法律后果不同。民間借貸是一種典型的民事行為，受合同法的約束，當事人違反民間借貸合同，將承擔民事責任。但非法集資違反有關法律法規，組織者輕則承擔一定的行政責任，重則承擔刑事責任，最高可判處死刑，參與者損失自行承擔。

盡管民間借貸與非法集資有嚴格的法律界限，但民間借貸也可能演變為非法集資。比如一個小微企業主，他在初創的時候為了解決資本金的需要，會通過地緣、人緣、血緣關系向特定的人籌集資金。隨著企業經營規模的擴大，資金需求的擴張，就可能通過媒體宣傳或者招募代理人的形式向社會公眾集資，這就突破了民間借貸的界限，涉嫌非法集資。